French 
English 
Arabic 
Persian 
Chinese 
Spanish 
Turkish 
Italian 
Dutch 
Russian sécurité et crédit complets le temps le plus rapide
LIQUIDITÉ
Avec des prix réels / en toute sécurité et crédit / dans les meilleurs délais / avec la commission la plus basse
Pendant la majeure partie de l’histoire des crypto-monnaies, les actifs n’étaient négociables que via un centralized broker ou directement peer-to-peer. Les bourses décentralisées sont apparues à la fin des années 2010, mais elles étaient inefficaces, centralisées et peu liquides. Fin 2018, Uniswap V1, le premier véritable teneur de marché automatisé (AMM), a été créé.
Uniswap a introduit la décentralisation liquidity pools . Les « fournisseurs de liquidité » ou « LP » pourraient déposer leurs actifs dans des pools de liquidité bilatéraux pour fournir des liquidités aux investisseurs. ERC-20 /ETH et gagnez des frais de trading. Ce processus a ensuite été étendu aux paires ERC-20/ERC-20 sur Uniswap V2 . L'architecture d'Uniswap a permis aux échanges d'être rapides et efficaces pour les traders
En plus d'Uniswap V3, une nouvelle génération d'échanges décentralisés et de modèles de liquidité concentrée ont été construits. Algebra Finance est devenu une alternative majeure à Uniswap V3 avec des fonctionnalités innovantes telles que les frais dynamiques.
Note: Le nombre croissant d’échanges pris en charge par Algebra utilisait différents modèles de jetons tels que Solidly and a more blockchain-native approach creating deeper liquidity for their users
Les Concentrated Liquidity Managers (CLM) ou Concentrated Liquidity Market Makers (CLMM) sont des protocoles conçus pour relever les nouveaux défis de la liquidité concentrée. Différents gestionnaires de liquidités ont des priorités différentes. Certains se concentrent sur un aspect de la liquidité concentrée. Certains font tout. LMPOOL a été créée pour résoudre tous les défis de la concentration des liquidités. Les coffres-forts de LMPOOL offrent aux LP les performances les plus optimisées sur une variété de plates-formes et de blockchains prises en charge. LMPOOL y parvient en atténuant les pertes éphémères et en accumulant des frais en utilisant des stratégies appropriées. Cette performance est visible sur nos analyses. LMPOOL prend également en charge une variété de plates-formes internes et tierces pour les protocoles visant à récompenser les incitations accordées aux fournisseurs de liquidité. Enfin, LMPOOL propose des services de gestion de liquidité et de trésorerie protocolaire pour une variété de projets.
But
États archétypaux
En utilisant la composition et la volatilité des jetons, la stratégie de rééquilibrage classe le coffre-fort en cinq états distincts :
1.État optimal
2.État d'inventaire excessif
3.État d'inventaire insuffisant
4.État de volatilité élevée
5.État de volatilité exceptionnel
Chaque état déclenche des ajustements d'allocation spécifiques et des allocations de concentration de jetons dans le cadre de la stratégie de rééquilibrage.
1-État optimal
Cela représente la condition optimale que la stratégie de rééquilibrage s’efforce de maintenir pendant une durée prolongée. Il désigne un scénario dans lequel le prix fluctue dans la plage désignée de liquidité concentrée, facilitant une accumulation efficace de jetons de dépôt via des frais de négociation concentrés. Dans un état sain, l'allocation et la concentration des jetons sont les suivantes
2-État d'inventaire excessif
Cette condition (et la fourniture associée de liquidité concentrée) est activée en réponse à un excès de jetons de dépôt. En cas de surinventaire, la stratégie de rééquilibrage ajuste le positionnement du coffre-fort pour donner la priorité à la vente des jetons de dépôt, dans le but de le restaurer à un état optimal. Comme illustré, une légère augmentation du FX au comptant du jeton apparié incite la position concentrée à vendre une quantité nettement plus importante du jeton de dépôt par rapport à un mouvement similaire du FX au comptant dans la direction opposée.
3-État d'inventaire insuffisant
Cette condition (ainsi que la fourniture de liquidités concentrées qui y est associée) survient lorsque le nombre de jetons de dépôt est insuffisant. En cas de sous-inventaire, la stratégie de rééquilibrage ajuste le positionnement du coffre-fort pour donner la priorité à l’achat de jetons de dépôt, dans le but de le restaurer à un état sain. Comme démontré, une légère diminution du taux de change au comptant du jeton apparié incite la position concentrée à acheter une quantité nettement plus importante du jeton de dépôt par rapport à un mouvement similaire du taux de change au comptant dans la direction opposée.
Afin d'améliorer la capacité des fournisseurs de liquidité à établir une liquidité en chaîne robuste, LMPOOL a recherché une solution efficace pour faire évoluer leur fonctionnalité de rééquilibrage. L'automatisation avec Chainlink introduit un service décentralisé conçu spécifiquement pour gérer les tâches pour le compte des contrats intelligents. Ce système utilise des nœuds d'automatisation décentralisés, hautement fiables et économiquement incités pour activer les contrats intelligents précisément lorsqu'ils doivent exécuter des fonctions critiques en chaîne. Ces fonctions se produisent généralement à intervalles réguliers (par exemple, quotidiennement à une heure précise) ou en réponse à des événements externes (par exemple, lorsqu'un actif atteint un prix prédéfini).
Avec l’émergence d’Uniswap V4, Algebra V2, Balancer V2 et d’autres avancées, la liquidité concentrée devient un élément permanent. LMPOOL reste déterminé à soutenir les blockchains et les échanges compatibles tout en améliorant les stratégies pour les LP de détail. D'autres améliorations sont prévues pour la suite analytique de LMPOOL et la conception des contrats de stockage.
